Jefferies, Olive Garden’ın artan müşteri trafiği ve değer konumlandırması nedeniyle Darden’ı yükseltti
Investing.com — Jefferies, Darden Restaurants’ı (NYSE:DRI) Düşük Performans’tan Tut’a yükseltti. Şirket, ana markası Olive Garden’daki müşteri trafiğindeki iyileşme belirtilerinin ve yenilenen değer mesajlarının hisse senedi için daha nötr bir duruş desteklediğini belirtti.
Firma, faaliyet kar marjları ve toplam hissedar getirisi konusunda daha iyi görünürlük ve tahminlerdeki ılımlı artışları gerekçe göstererek fiyat hedefini 165 dolardan 210 dolara yükseltti.
Jefferies, Darden’ın değerlemesini hala yüksek görse de, son girişimlerin şirketin gündelik yemek sektöründe fiyat lideri konumunu yeniden kazanmasına yardımcı olduğunu ifade etti.
Jefferies, Mayıs ayında sona eren mali dördüncü çeyrekte Olive Garden müşteri trafiğinde 600 baz puanlık ardışık iyileşmeye dikkat çekti.
Olive Garden’ın aynı restoran satışlarının şimdi çeyrekte %4 artması bekleniyor. Bu rakam, önceki %2,5 tahmininden daha yüksek.
Jefferies, 2026 mali yılı için %3’lük büyüme öngörüyor. Bu da önceki %2’lik tahmininin üzerinde.
Firma, daha düşük birim genişlemesi ve son satın almaların sınırlı etkisini gerekçe göstererek Darden’ın rakiplerine kıyasla büyüme oranı konusunda temkinli kalsa da, hisse senedinin likiditesi, tutarlılığı ve ABD tüketicilerine maruz kalmasının bazı yatırımcılar için cazip olduğunu kabul etti.
Bununla birlikte, Jefferies hisselerin ilk çeyrek dip seviyelerinden bu yana piyasa ve rakip grubundan daha iyi performans gösterdiğini ve şu anda çarpan bazında tarihsel ortalamasının biraz üzerinde işlem gördüğünü belirtti.
Yeni fiyat hedefi, tahmini 2026 takvim yılı FAVÖK’ünün yaklaşık 12 katına işaret ediyor. Bu, tarihsel ortalama olan 11,5 katla karşılaştırılabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
